Что такое ликвидность бизнеса и как её поддерживать

Представьте: завтра отключают крупнейшего клиента, поставщик поднимает цены, а налоговая блокирует расчётный счёт до выяснения формальностей. Сможет ли компания прожить без доходов неделю, месяц, квартал? Ответ скрыт в одном термине — ликвидность бизнеса.

Ликвидность — это способность быстро превращать активы в деньги и своевременно оплачивать обязательства. Она — главная страховка от кассового разрыва и вынужденных займов «под любое залоговое». Разберём, как оценить ликвидность, на какие сигналы смотреть ежедневно и что сделать, чтобы бизнес держался на плаву даже в шторм.

1. Почему ликвидность важнее, чем прибыль «на бумаге»

• Прибыль может быть безденежной. Компания отправила счёт, провела отгрузку — в отчёте «плюс», а деньги придут через 60 дней. До платежа позитив в отчёте не спасёт от неоплаченной аренды.

• Связь с бизнес-планом. Прогноз ликвидности начинается ещё на этапе проектирования бюджета. Если в бизнес-плане сразу заложены реалистичные сроки оплат, объёмы дебиторки и резервный фонд, кассовые разрывы потом возникают реже. О том, какие показатели обязательно учитывать в финансовой модели, подробно написано в статье «Что важно учесть при составлении бизнес-плана».

• Банку интересен кассовый поток, а не размер оборота. Кредиторы смотрят, есть ли у бизнеса живые деньги на погашение, а не насколько эффектно выглядят отчёты P&L.

• Рынок меняется внезапно. Чем выше запас ликвидности, тем больше времени на поиск решений: изменить цену, переключить каналы, найти партнёра.

2. Ключевые показатели ликвидности — простые формулы без MBA

1. Коэффициент текущей ликвидности (КTL)
   Активы до года / Краткосрочные обязательства.
   Значение 1,2–2 — «здоровый» коридор. Если ниже 1, компания не может закрыть долги за счёт быстрой продажи активов.

2. Быстрая ликвидность (КBL)
   (Денежные средства + Краткосрочная дебиторка) / Краткосрочные обязательства.
   Показывает, хватит ли денег и ожидаемых платежей, чтобы расплатиться без продажи запасов. Норма > 1.

3. Операционный денежный поток (ODP)
   Денежные поступления – Денежные платежи по операционной деятельности.
   Положительный ODP на горизонтe 3–6 месяцев указывает, что бизнес «кормит себя сам».

4. Запас финансовой прочности
   Резервы / Средние ежемесячные расходы.
   Золотое правило — иметь резерв на 2–3 месяца текущих затрат.

3. Быстрый тест ликвидности за 30 минут

1. Откройте интернет-банк, выгрузите остатки на всех счетах.

2. Сложите поступления, ожидаемые в ближайшие 30 дней (оплаченные инвойсы, подтверждённые предоплаты).

3. Выпишите платежи, уже стоящие в календаре: аренда, зарплата, налоги, обязательные закупки.

4. Сравните цифры: если расход больше, чем приток, ищите источник разрыва — дебиторку, склад, просроченную выручку.

4. Пять стратегий, которые прокачивают финансовую устойчивость

4.1 Закон «13-недельного окна»

Раз в неделю обновляйте прогноз движения денег на три месяца вперёд. Зная, где кассовый минимум, можно заранее договориться с поставщиком о рассрочке или запустить распродажу, а не брать срочный кредит под высокий процент. Подробную методику планирования потоков вы найдёте в статье «Как управлять финансами в малом бизнесе».

4.2 Подушка безопасности «2 × FOP»

Держите на отдельном счёте сумму, равную двойному фонду операционных платежей (зарплаты + обязательные расходы). Это тот минимум, который нельзя трогать без крайней необходимости.

4.3 Политика дебиторки «нет 50 дней»

В контракте фиксируйте штраф или стоп-отгрузку, если клиент задерживает платеж больше 50 дней. Так вы сокращаете невидимый «чёрный ящик», где вроде бы есть прибыль, но нет денег.

4.4 Умный склад

Склад на два сезона вперёд — замороженный капитал. Используйте ABC-анализ: держите в наличии А-позиции (80 % продаж), а C-товар заказывайте «под клиента».

4.5 Диверсификация каналов дохода

Когда 60 % оборота идёт от одного поставщика или клиента, риск разрыва в три раза выше. Разводите источники: маркетплейс + оптовик + прямые продажи, чтобы потеря одного сегмента не обрушила кассу.

5. Как отслеживать ликвидность в ежедневной рутине

• Дашборд в Google Data Studio: подключите банковскую выгрузку и CRM, выводите остаток, дебиторку и прогноз на три месяца.

• Slack/Telegram-бот: настроен на уведомление, если баланс опускается ниже порога «FOP × 1,5».

• Чек-поинт по понедельникам: операционный директор и бухгалтер смотрят, совпадает ли план притока и оттока с реальными цифрами.

6. Ошибки, которые подрывают ликвидность, и как их избежать

Ошибка 1. Основа бюджета — оптимистичный прогноз продаж.
Решение: планируйте расходы на уровне 70 % от среднего притока, а не на пик.

Ошибка 2. Инвестиции в «красивый» склад без расчётов.
Решение: тестируйте товар малой партией, измеряйте оборачиваемость, после — масштабируйте.

Ошибка 3. Резервный фонд в том же банке, что и операционный счёт.
Решение: держите резерв на другом банковском счёте или в коротких облигациях — так меньше соблазн «подъесть» запас.

Ошибка 4. Смешение личных и бизнес-трат.
Решение: отдельная карта предпринимателя — дисциплинирует и даёт чистые данные учёта.

7. Когда нужно усиливать ликвидность немедленно

• Выручка «час пик» уступает «низкому сезону» меньше чем в два раза.

• Кредиторка растёт три месяца подряд, а дебиторка не сокращается.

• Поставщик меняет условия оплаты, удлиняя отсрочку 2×.

• Планируете агрессивный рост: новый офис, расширение ассортимента, маркетплейс.

В таких случаях сначала укрепите запас денег, а уже потом масштабируйтесь.

8. «Живая» история: как небольшое агентство сохранило кассу

Цифровое агентство жило на предоплатах: клиенты вносили 50 %, остальное — после сдачи проекта. В мае один ключевой клиент задержал второй платёж на 45 дней и почти обрушил кассу. Руководитель внедрил 13-недельный план и жёсткий контроль дебиторки. Спустя квартал доля просроченных платежей снизилась с 27 % до 9 %, резерв вырос до трёх месячных фондов оплаты труда. Пандемийное падение рекламных бюджетов в конце года прошли без сокращений — запас денег перекрыл просадку выручки.

Заключение

• Ликвидность бизнеса — это способность платить по счетам сегодня и завтра, а не красота отчётов.

• Считайте простые коэффициенты текущей и быстрой ликвидности раз в месяц.

• Ведите 13-недельный прогноз денежного потока и держите резерв минимум в две месячные операционные траты.

• Следите за дебиторкой и не позволяйте одному клиенту контролировать более половины оборота.

Финансовая устойчивость — это не только защита от плохих времён, но и свобода для новых возможностей. Компания с крепкой ликвидностью быстрее ловит шанс купить склад подешевевшей недвижимости или запустить срочную рекламную кампанию, пока конкуренты ищут деньги. Оцените свои показатели уже сегодня — это займёт меньше часа, а сохранит месяцы спокойной работы.